市场短期调整已经结束，流动性+基本面双轮驱动下，市场中期向上格局不变。资金面+基本面向好决定牛市3浪趋势不变，这次调整只是事件性因素扰动导致的牛市3浪中阶段性小调整，时间和空间都不大。行业配置上，三季度随着基本面修复的趋势逐步确认，以汽车家电为代表的早周期行业基本面回升更明显，值得关注；四季度则重点关注地产银行等低估值板块。

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【要闻盘点】

资管新规过渡期延长符合预期 利好长期稳定资金入市

靴子落地。上周五央行宣布，将资管新规过渡期延长至2021年底。今年年初，市场便有声音称，鉴于整改清理难度较大，是否能将过渡期进行延长。随后央行相关负责人表态，对推迟资管新规执行进行评估。因此此次确定延期，也是在预期之内。

点评：根据实际规范进度及风险状况，公募理财债券基金、公募分级基金的规范整改不作延期。

A股上月成交超30万亿元 141份中报或掀“业绩浪”

在二季度经济数据超预期的加持下，7月份A股继续走高，投资情绪明显提升。统计发现，7月份的23个交易日中，有20个交易日A股成交额突破万亿元，单月成交金额合计30.1万亿元，环比增长108%，同比增长230%。

点评：半年报行情已在A股市场悄然展开，部分业绩预喜股在资金的认同下表现抢眼。仅从即将披露中报的27只预喜股来看，7月份以来，共有24只个股实现不同程度的上涨，占比88.89%。

北向资金7月大进大出 周期类个股获逆势加仓

7月上旬，A股上演了一波单边放量上涨的行情，三大股指陆续突破阶段新高。但自中旬起，市场又两次出现单日大幅回调，股指进入震荡。而向来嗅觉敏锐的北向资金，又精准地捕捉到了行情的转折点。

点评：以7月14日为转折点，7月前半月A股全面上涨时，北向资金呈大幅流入的状态；后半月A股横盘震荡，北向资金转为大幅流出。在一个月内大手笔进出A股，这对北向资金来说并不多见。

证监会年中会议释放重磅信号 为下半年划定九大重点

证监会强调，要坚持标本兼治，坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战、持久战。加强风险研判，强化对杠杆资金的监测，防范和打击体系化、规模化场外配资，努力走在市场曲线的前面，促进资本市场平稳发展。积极推进化解股票质押、债券违约等重点领域风险，力争处置效果有新的提升，风险进一步收敛。

点评：此次会议除了总结上半年工作，还提出了下半年的九大工作重点，其中包括保持IPO常态化、完善注册制制度规则、践行“不干预”理念等。

A股7月跑赢全球主要股指

7月1日，沪指以2991.18点开盘，在3000点上下争夺。此后，井喷、普涨、冲高、深回调、震荡等现象接连在两市上演，“过山车”般的跌宕走势令股民直呼刺激。截至7月31日收盘，沪指报3310.01点，以10.9%的月涨幅领跑全球主要股市，并创下2019年2月以来最大月涨幅。深证成指、创业板指分别涨13.75%、14.7%，后者的月涨幅位列全球第一。

点评：中报披露加速进行，在内稳外紧的大背景下，即将到来的8月、9月，A股是持续冲高，还是震荡上行？

十大券商周策略：3800点目标实现中 短期震荡接近尾声

预计8月份市场依然处于向上有海外扰动制约，向下有基本面和宏观流动性支撑的均衡状态中；同时，市场流动性整体保持平衡，政策宽松的共识也将重新凝聚。期间市场受到的任何冲击，都是入场并布局下一轮上涨的宝贵时机。

点评：3100-3400震荡格局不变，后续需要重点关注监管、盈利等因素。

社保QFII等持仓动向曝光 机构抱团热门个股

截至8月1日，已有近170家上市公司披露半年报。以社保基金、合格境外机构投资者（QFII）和险资等为代表的机构持仓动向也浮出水面。数据显示，恒瑞医药、海康威视、长信科技、艾德生物、贵州茅台等热门个股被各类机构抱团持有。

点评：社保基金最新出现在32只个股前十大流通股东名单中。持股动向显示，二季度减持6只，增持7只，新进12只。

【新股申购】

新股提示：奥海科技、凯赛生物今日申购

今日可申购奥海科技和凯赛生物。奥海科技申购代码：002993，申购价格：26.88元，单一账户申购上限1.8万股，公司主营充电器、移动电源等智能终端充储电产品。凯赛生物申购代码：787065，申购价格：133.45元，单一账户申购上限0.7万股，公司主营新型生物基材料。

【行业机会】

行业利好影响股

近日，广东发布推进金融支持粤港澳大湾区建设的“任务书”，提出80条具体措施促进区域金融互联互通和跨境贸易、投融资便利化，扩大大湾区金融对外开放。与此同时，记者获悉，随着系列金融支持政策推进，各金融机构正在加速大湾区业务布局，下一步将在跨境融资渠道拓展和产品创新等方面持续发力，为大湾区建设提供更大力度资金支持。恒基达鑫、深中华A、粤泰股份

多地围绕新型城镇化紧锣密鼓展开大批重点项目储备和开发，除了加快推进老旧小区改造外，轨道交通、城市管网、环保设施等一揽子项目建设库浮出水面。业内预计，新型城镇化每年或带动有效投资20万亿到50万亿元。面对体量巨大的建设项目，财政资金、专项企业债券、中长期信贷、社会资本等多元化投融资机制也在加速形成。金刚玻璃、达刚路机

日前，拳头游戏与上海市政府共同宣布2020年英雄联盟全球总决赛将于9月25日至10月31日在上海举行，2021年英雄联盟全球总决赛也将在中国举办。近期电竞行业利好不断，7月初电竞被教育部列为毕业生就业职业之一。而随着接下来重磅电竞赛事的举办，及腾讯等巨头的加速推动，国内电竞产业发展望进入黄金时代。深赛格、掌趣科技、浙数文化

7月31日，阿里云宣布位于南通、杭州和乌兰察布的三座超级数据中心落成，陆续开服，将新增超百万台服务器。未来阿里云还将在全国建立10座以上的超级数据中心，支持新基建发展。阿里云宣布将在3年内投入2000亿，用于云操作系统、服务器、芯片等重大核心技术研发和面向未来的数据中心建设。相关公司中，龙宇燃油与阿里云签订数据中心合作协议；浙数文化子公司富春云与浙江电信开展机柜租赁业务合作，最终用户为阿里巴巴。万马科技、东方国信

停牌

002427 *ST尤夫

002089 *ST新海

复牌

600690 海尔智家

600526 菲达环保

公告摘要

【热点】

英特集团：第三方医药冷链物流业务在手订单仅5万元

连续六日涨停的英特集团（000411）8月2日晚间公告，部分报道将公司列入“疫苗冷链概念板块”。公司第三方医药冷链物流业务收入占比极小，目前，公司第三方医药冷链物流业务的在手订单金额仅为5万元。公司主营业务收入仍来源于药品、医疗器械批发和零售业务，第三方医药冷链物流业务现状以及在手订单等情况，不会对公司经营业绩产生重大影响。

中亚股份：参股子公司尚无脉冲强光杀菌机器人在手订单

5天4板的中亚股份（300512）2日晚间公告，近期有公共传媒提及公司股票异常波动可能与公司参股子公司中物光电的脉冲强光杀菌机器人业务有关。经公司核查，中物光电目前除已实现收入的订单外，尚无脉冲强光杀菌机器人的在手订单。由于脉冲强光杀菌机器人刚正式推出市场不久，营业规模较小，预计对中物光电2020年的业绩贡献较小。此外，公司对中物光电的出资比例为30.01%，其经营业绩对公司的业绩影响较小。

伊利股份：拟2亿港元认购中地乳业定向增发股份

伊利股份（600887）8月2日晚间公告，公司全资子公司金港控股认购中地乳业定向增发股票，认购数量4.33亿股，认购价格为每股0.47港元，认购总价为2.03亿港元。认购完成后，金港控股将持有中地乳业已发行股本的比例约为16.6%。中地乳业及其子公司主要经营牧场经营业务和进口贸易业务，原料奶生产及销售是中地乳业的收入支柱。

*ST天娱：公司重整获法院受理 实施退市风险警示叠加

*ST天娱（002354）8月2日晚间公告，辽宁省大连市中级法院裁定受理申请人周永红对公司的重整申请。由于公司2018年、2019年连续两年亏损，并被债权人向法院申请重整且法院已受理重整申请，导致公司股票出现被实施退市风险警示叠加的情况。公司股票将继续实施“退市风险警示”特别处理，日涨跌幅限制为5%。

浩物股份：间接控股股东及其母公司重整获法院受理

浩物股份（000757）8月2日晚间公告，公司接到间接控股股东浩物机电通知，浩物机电、母公司物产集团及其部分关联公司已收到天津高院或天津二中院出具的《民事裁定书》，裁定受理浩物机电、物产集团及其部分关联公司的重整申请。公司与浩物机电、物产集团及其部分关联公司在资产、业务、财务方面均保持独立。浩物机电进入重整程序后，可能会对公司股权结构等方面产生一定影响，并可能导致公司实控权发生变更。

中集集团：控股子公司中集车辆A股发行申请获受理

中集集团（000039）8月2日晚间公告，控股子公司中集车辆拟于境内首次公开发行并在创业板上市交易的申请获得深交所受理。

【股权变动】

华锋股份：控股股东拟将公司5.09%股份转让给雷科卓硕

华锋股份（002806）8月2日晚间公告，公司控股股东谭帼英将其持有的896.49万股公司股份（占公司总股本的5.09%）转让给雷科防务（002413）旗下雷科卓硕，转让价11元/股，交易额共9861.39万元。

【经营业绩】

重药控股：上半年净利同比下降35.31%

重药控股（000950）8月2日晚间披露半年度业绩快报，公司上半年实现营收170.65亿元，同比增5.3%；归母净利润约3亿元，同比下降35.31%。公司同时披露股价异动公告称，近日投资者关注公司疫苗相关业务。公司不是疫苗生产企业，亦不是疫苗代理商。公司主要在重庆、贵州地区开展百白破+HIB四联疫苗等二类疫苗的配送业务，收取配送费。今年上半年公司疫苗配送业务收入约200万元，对公司整体影响极小。

ST步森：上半年亏损3868.46万元

ST步森（002569）8月2日晚间披露半年报，公司上半年实现营业收入1.45亿元，同比下滑19.93%；净利亏损3868.46万元，上年同期亏损431.68万元。由于受新冠疫情影响较大，公司报告期内主营业务受损严重，收入及利润较去年同期降幅较大。

天邦股份：7月商品猪销售收入环比降11.75%

天邦股份（002124）8月2日晚间公告，公司7月份销售商品猪23.81万头，销售收入8.01亿元，销售均价65.18元/公斤（剔除仔猪、种猪价格影响后为35.65元/公斤），环比分别变动-0.71%、-11.75%、1.18%。公司7月销量环比略有下降，主要是部分区域运输受洪水影响，交付略有延迟；7月销售均价环比略有上升而收入环比下降主要是销售构成中仔猪占比较多。

福田汽车：前7月汽车销量同比增23.49%

福田汽车（600166）8月2日晚间公告，7月份，汽车销量合计61976辆，上年同期37191辆；产量66565辆，上年同期34733辆。1-7月份，汽车销量累计382144辆，同比增长23.49%；产量累计369957辆，同比增长20.67%。

江铃汽车：7月份销量同比增长17.44%

江铃汽车（000550）8月2日晚间公告，7月份汽车产量合计27250辆，同比增长69%；销量20009辆，同比增长17.44%。1-7月，产量累计164580辆，同比增长8.8%；销量累计161202辆，同比增长4.89%。

【增减持】

睿创微纳：部分董监高拟合计减持不超1.19%股份

睿创微纳（688002）8月2日晚公告，部分董监高拟15个交易日后的6个月内，合计减持不超1.19%股份。

三连板传艺科技：实控人之一致行动人计划减持

连续三日涨停的传艺科技（002866）8月2日晚间公告，公司不存在应披露而未披露的重大信息。此外公司控股股东、实控人邹伟民的一致行动人承源投资（持股比例2.52%），计划15个交易日后的6个月内，通过集中竞价方式合计减持公司股份不超过94.35万股，占公司总股本的0.38%。

同德化工：部分监事、高管计划减持公司股份

同德化工（002360）8月2日晚间公告，公司监事会主席白利军计划减持公司股份不超50万股（占公司总股本的0.13%）；副总经理邬敦伟计划减持公司股份不超90万股（占公司总股本的0.23%）；副总经理白建明计划减持不超9000股。

【股份回购】

台华新材：拟3000万元至6000万元回购股份

台华新材（603055）8月2日晚披露回购股份预案，回购金额不低于3000万元且不超过6000万元，回购价格不超过12元/股，回购的股份将用于实施员工持股计划及/或股权激励。

格力电器：已耗资3.39亿元回购股份

格力电器（000651）8月2日晚间公告，截至7月31日，公司以集中竞价方式累计回购股份599.16万股，占公司总股本的0.1%，最高成交价57元/股，最低成交价56.33 元/股，支付总金额为3.39亿元。

威孚高科：已耗资4亿元回购1.94%股份

威孚高科（000581）8月2日晚间公告，截至7月31日，公司以集中竞价交易方式累计回购股份1959.63万股，占公司总股本的1.9422%，其中最高成交价22.89元/股，最低成交价17.95元/股，合计支付总金额为4亿元。

【中标合同协议】

南玻A：子公司签订约65亿元长单销售合同

南玻A（000012）8月2日晚间公告，全资子公司吴江南玻、东莞南玻与隆基股份子公司隆基乐叶光伏科技有限公司、浙江隆基乐叶光伏科技有限公司等于7月31日签订了关于光伏玻璃的销售协议。预估合同金总额约65亿元，合同期5年，年均销售金额占公司2019年营业收入约12.41%。

浙富控股：中标约1.9亿元海外水电站设备供货项目

浙富控股（002266）8月2日晚间公告，公司与葛洲坝（600068）组成的葛洲坝-浙富联营体近日中标尼日尔坎大吉水电站厂房设备供货安装项目。中标总金额1.13亿美元，折合人民币约7.94亿元。其中，公司合同金额约1.9亿元，占2019年营业收入的17.57%，预计将增加公司2020年-2023年度的销售收入和净利润。

天际股份：与国泰华荣签订六氟磷酸锂战略合作协议

天际股份（002759）8月2日晚公告，近日公司全资子公司新泰材料与江苏国泰（002091）孙公司国泰华荣签订《六氟磷酸锂战略合作协议》。国泰华荣承诺优先从新泰材料采购锂盐，并确保全年采购量的60%-80%给到新泰材料，2020年确定从新泰材料采购不少于2500吨锂盐，2021年-2025年的采购量在2020年基础上复合增长率不少于20%。新泰材料承诺优先确保国泰华荣采购需求，后期随着其需求增长同步扩大产能。

【其他】

协鑫能科：辽宁聚鑫建平北塔子风电项目并网发电

协鑫能科（002015）8月2日晚间公告，下属子公司开发建设的辽宁聚鑫建平北塔子风电项目（50MW）7月31日全部并网发电。该风电项目全部并网发电对公司未来经营业绩有一定的提升作用。

邦讯技术：拟整体搬迁至江西省贵溪市

邦讯技术（300312）8月2日晚间公告，公司与贵溪市政府7月30日签署《招商引资协议》，该协议仅为框架性协议。据协议内容，公司拟整体搬迁至江西省贵溪市辖区，并将注册地变更为贵溪市，贵溪市政府给予公司相应政策扶持。此次变更注册地址符合公司利益和长远发展规划，若后续公司取得迁入地政策和资金等支持，将有助于拓宽公司融资渠道，缓解公司流动性压力。